A maximális lehívás (MDD) a maximális megfigyelt veszteség a csúcstól a portfólió mélypontjáig, mielőtt új csúcsot érne el. A maximális lehívás a lefelé mutató kockázatot jelzi egy meghatározott időszakon belül.
Hogyan történik a maximális lehívás kiszámítása?
Maximális lehívás (MDD) a befektetés értékének maximális csökkenését méri, amint azt a legalacsonyabb mélypont értéke és a mélypont előtti legmagasabb csúcs értéke közötti különbség adja meg.
Mi a jó MDD arány?
A 1-nél nagyobb CAR/MDD arány jó rendszernek tekinthető. Ha a CAR/MDD aránya 1, az azt jelenti, hogy elveszítheti mindazt, amit keresett, mivel a hozamok és a lehívások azonosak.
Mi a maximális lehívási időtartam?
A maximális lehívási időtartam a legrosszabb (a maximum/leghosszabb) idő, ameddig egy befektetés a csúcsok (tőzsdei csúcsok) között eltelt. Sokan azt feltételezik, hogy a Max DD időtartam az az időtartam az új csúcsok között, amely alatt a Max DD (magnitude) bekövetkezett.
Mi a jó megtérülés a maximális lehíváshoz képest?
RoMaD összefüggésben
A gyakorlatban a befektetők maximális lehívást szeretnének látni, amely az éves portfólióhozam fele vagy kevesebb. Ez azt jelenti, hogy ha a maximális lehívás 10% egy adott időszakban, akkor a befektetők 20%-os hozamot szeretnének (RoMaD=2). Tehát minél nagyobb egy alap lehívása, annál magasabb a hozamvárás.
