A kumulatív abnormális hozam (CAR) az összes rendellenes hozam összege, és felhasználható a perek, kivásárlások és egyéb események részvényárfolyamokra gyakorolt hatásának mérésére.
Hogyan teszteli a kumulatív abnormális hozam jelentőségét?
A kumulatív abnormális hozam (CAR) jelentőségének teszteléséhez ki kell számítani az összesített AR-k szórását a cégek között, majd összegezni kell ezt a számot az eseményablak minden egyes megfigyeléséhez, hogy elérjüka CAR varianciáját, majd ennek négyzetgyökét használja nevezőként a t-statisztikában.
Hogyan kommentálja a rendellenes visszaküldést?
A befektetés abnormális megtérülését a következőképpen számítják ki (1): RAbnormal=RActual – RNormál Egy befektetés abnormális hozama lehet pozitív vagy negatív. Lényegében azt méri, hogy a részvény vagy az alap hogyan teljesített egy adott időszakban.
Mekkora a B portfólió rendellenes hozama CAPM használatával?
Leegyszerűsítve, a portfólió abnormális megtérülési rátája 16% - 15%=1%. A CAPM-képlet nagyobb része (az abnormális hozamtényező kivételével) meghatározza egy adott értékpapír vagy portfólió megtérülési rátáját bizonyos piaci feltételek mellett.
Mi az a rendellenes visszaküldések vásárlása és visszatartása?
Vásároljon és tartsa vissza abnormális hozamokat mérje meg az átlagos többéves hozamot egy olyan stratégiából, amely szerint minden olyan cégbe fektet be, amelyik befejez egy rendezvényt, és az értékesítést megelőző időszak végén értékesítmeghatározott tartási időszak, szemben egy összehasonlítható stratégiával, amely egyébként hasonló, eseményen kívüli cégeket használ.
